|
«Событийный трейдинг» Бена Уорвика опирается на новости
Хотя многие трейдеры опираются либо на технику, либо на базовые показатели в
развитии своей стратегии, трейдер Бен Уорвик (Ben Warwick) основное внимание
уделяет реакции рынка на новости. Уорвик разработал свой собственный метод
трейдинга, который он называет «событийным трейдингом».
Уорвик впервые познакомился с финансовыми рынками во время учебы университета
Северной Каролины, где он получил степень M. B. A. В процессе учебы он узнал об
исследованиях «неожиданно объявленной доходности» (earnings surprise studies) на
фондовом рынке, проводившихся в 70-х годах. Сутью этих исследований было то, что
когда, по словам Уорвика, «обнародованные показатели доходности акций
оказывались гораздо больше предполагаемых, то тренд для акций продолжался в
течение 60 дней». Он говорит: «До сих пор некоторые менеджеры фондов ведут
трейдинг в зависимости от неожиданно объявленной доходности. Я решил
воспользоваться этой идеей и посмотреть, можно ли применить то же самое к
фьючерсным рынкам». За последние шесть лет Уорвик усовершенствовал свой метод
«событийного трейдинга» и даже опубликовал книгу под таким названием.
Хотя это смахивает на дискреционный трейдинг, Уорвик выработал из своего
метода целую систему: «Я стараюсь в максимальной степени все систематизировать и
устранить эмоции». Событийный трейдинг, по его словам, «нелинеен, это не система
слежения за трендом. Он только фиксирует скорость, с которой рынок реагирует на
информацию. Я смотрю, как рынок отвечает на новости». Примером событийного
трейдинга может быть публикация ежемесячных данных о численности занятого
населения и их воздействие на рынок облигаций. «Если на рынке начнется ралли
после этой статистики, а к концу дня рынок закроется в верхних 20 % этого
диапазона, то я буду рассматривать это как сигнал к покупке», — говорит Уорвик.
В то же время, важную роль играет расчетная цена: «Входить на рынок сразу после
обнародования цифр – это игра 50 на 50». Например, «вы можете получить медвежью
реакцию на статистику, которая, по вашему мнению, может стать бычьей, и все-таки
получать сигнал к продаже. Я обращаю внимание на то, как рынок реагирует на
подобную информацию». «Бычий» в своей основе отчет о занятости населения,
который подбрасывает цены внутри одного дня, после чего происходит расчет в
нижних 20 % диапазона, Уорвик рассматривает как сигнал к продаже.
Если говорить о временных рамках, то Уорвик не занимается внутридневным
трейдингом. В среднем сделки Уорвика длятся от одного до пяти дней.
Проведя исследования, Уорвик определил наиболее эффективные и влиятельные
типы сообщений для конкретных рынков, используемые в событийном трейдинге. На
нынешнем «позднем» этапе подъема экономики Уорвик указывает на данные о заказах
товаров длительного пользования и отчет о занятости как на два наиболее
действенных фактора для событийного трейдинга на рынке облигаций. Уорвик,
впрочем, склоняется к сельскохозяйственному комплексу: рынкам зерновых и скота.
«У меня было несколько случаев крупного успеха по сельскохозяйственным товарам»,
— говорит он. Основываясь на свое знание рынков скота и их реакцию на
ежемесячный отчет о поголовье скота, Уорвик говорит: «Если на рынке скота
существует сильная тенденция вверх, и если опубликован «медвежий» отчет о
поголовье скота, то гораздо лучше покупать на компенсационном падении. Для того,
чтобы повернуть бычий тренд в обратную сторону, требуется три, четыре или пять
таких отчетов. Рынку скота требуется время, чтобы воспринять информацию».
Отвечая на вопрос, что необходимо для успеха фьючерсному трейдеру, Уорвик
сказал: «Следует выполнять домашнее задание, следует вести статистику и быть
уверенным в том, что определил неэффективность рынка».
«Для того, чтобы постоянно зарабатывать деньги, необходимо быть впереди, а
также найти способ определения неэффективности рынка, на которой можно получить
прибыль, — вот главные факторы», — сказал он в завершение. |
Весь
мир продал доллар ко всем чертям! Заработай на мировых кризисах!!! 
