|
"Эффект окрыления"
Работая в дилинговом центре, я не раз наблюдал одну и ту же ситуацию, с
подозрительно одним и тем же сценарием и одинаковым концом. Это необычайно
быстрый взлет клиентского депозита и такое же необычайно быстрое падение. Помню
случай, когда клиент увеличил свой первоначальный депозит (правда небольшой) в
50 раз за один месяц. Если пересчитать это в годовые проценты с учетом
реинвестирования получится 4882812500000000000000%.
Однако через месяц это как началось, так и закончилось. Он начал выходить в
рынок большими объемами (миллион там, пара миллионов там) и получил серию
последовательных маржинколов, сведя депозит почти до нуля всего за несколько
дней. Первая мысль у дилеров была – его проигрыш в несколько последовательных
убыточных сделок скорее случайность, а трейдер действительно гениальный. Однако
ситуация повторялась не один раз с другими клиентами и другими процентами
увеличения депозита (меньше чем приведенный случай, но все равно значительными)
и заканчиваясь всегда маржинколом.
Через несколько лет уже имея достаточно опыта торговли управления своими
эмоциями во до и во время трейда, зная об этом эффекте я сам наступил на те же
грабли (правда с менее жесткими последствиями). Подробнее: после серии
прибыльных сделок на любимых валютных парах (работал в основном с еврой, франком
и фунтом), сделал пару неплохих трейдов на йене (играя ордерами против
интервенций, которые BOJ в это время делал достаточно часто). В конце уверенный
в своей правоте я вошел в рынок объемом раза в 3-4 превышающим средний и
привычный, поставив достаточно широкие стопы и попал на серию интервенций со
стороны японцев. Результат – проигрыш около половины прибыли предыдущего
года.
Если рассмотреть ситуацию чуть подробнее, то я принял ряд однозначно
неправильных решений.
1. Вход слишком большим объемом – несоблюдение правил Мани-менеджмента.
2.
Установка слишком далеких стопов – несоблюдение тактики и правил
Мани-менеджмента.
3. Работа на паре, на которой не привык, не имел четкой
стратегии и «знания местности».
Но это не главное. Главное в том, что совершил я эти ошибки под влиянием
уверенности в собственной правоте. Ряд факторов в моей голове сложились так, что
доллар-йена тогда «должна» была пойти вниз, уверенность была почти на 100%, а
предыдущая серия прибыльных сделок окрылила меня. Я перестал чувствовать
страх.
Естественно рынок меня наказал и если бы этого не было в тот раз, то было бы
в недалеком будущем.
Мораль. Этот эффект, на сколько я знаю, бьет по голове в самый неподходящий
момент очень много трейдеров. Кто-то после этого выживает, а кто-то и нет. Что
самое интересное, знание эффекта не освобождает от его влияния.
Рекомендации. После серии прибыльных сделок (если они не сделаны по четкой
МТС) останавливайтесь, переждите неделю, а может и больше. Не думайте что вы
«теперь уж точно сделали рынок, теперь научились его прогнозировать» и никогда
не увеличивайте объемы после положительной серии (если обратное не доказано на
тестах МТС), потому что серия прибыльных как правило нарушает ваш
психологический баланс и вы можете неадекватно воспринимать рынок. Эта
неадекватность будет выражаться в отсутствии страха потерь, а полной, доходящей
до идиотизма уверенности что «я знаю, куда пойдет рынок», в отсутствии малейших
сомнений, что рынок всегда может пойти по другому сценарию.
Эта же рекомендация относится и к убыточной серии, которая также нарушает ваш
психологический баланс, а тем самым может повлечь за собой еще большие
убытки. | 
Весь
мир продал доллар ко всем чертям! Заработай на мировых кризисах!!! 
